Edificato nel XV secolo era l'antica residenza del Capitano del Contado, ufficiale che la dominante Perugia inviava nei territori a lei sottomessi.  

Il palazzo, affiancato dal palazzo dei Priori e da quello della Mercanzia, è caratterizzato da facciata in mattoni di gusto rinascimentale su cui si aprono due ampi portali in pietra e quattro eleganti finestre.